Augmentation des crédits aux entreprises au mois d'octobre

Selon la Banque de France, les  crédits aux sociétés non financières ont augmenté en octobre  avec une hausse de 2,6 %, après une hausse de 1,9 % en septembre. Les crédits de trésorerie ont augmenté de +1,8 %, après une baisse de 0,8 % en septembre. Les crédits d'investissement ont progressé de 3,2 %, après +3,1 % en septembre.

Le taux d'intérêt moyen des crédits nouveaux est en très légère baisse, que ce soit pour les crédits de montants supérieurs à un million d'euros (1,78 % après 1,79 %) ou pour ceux de montants inférieurs (2,61 % après 2,63 %).

Les crédits nouveaux (cvs) progressent pour la tranche des montants supérieurs à un million d'euros (10,3 milliards d'euros après 9,4 milliards) et enregistrent une baisse pour celle des montants inférieurs (4,7 milliards d'euros après 5,2 milliards).

Demande de crédit : toujours pas terrible

Selon la Banque de France, au  mois de mai, le solde d’opinion des banques sur la demande de crédits de l’ensemble des entreprises est restée  stable, avec une légère diminution pour les PME. La  demande de crédits à l’habitat perçue par les banques augmente légèrement quand celle relative aux crédits à la consommation est stable

Lire la note de la Banque de France.

Les crédits aux particuliers progressent de 3 % l'an au mois d'avril

Selon la Banque de France, l’encours de crédits aux particuliers a augmenté au même rythme annuel en avril (+3,0%, après +2,9% en mars). Le crédit à l’habitat continue de progresser  (+3,1 %, après +3,2 %) tandis que la contraction de l’encours des crédits de trésorerie s’atténue sensiblement (-0,1 %, après  -1,0 %). La production de nouveaux crédits amortissables à la consommation est inchangée (3,7 milliards), alors que celle de crédits à l’habitat augmente (9,4 milliards d’euros, après 9 milliards). Les taux d’intérêt moyens des crédits nouveaux diminuent, de façon plus marquée pour les crédits à la consommation (5,72 %, après 5,91 %) et les découverts (7,94%, après 8,11 %) que pour les crédits nouveaux à l’habitat à long terme à taux fixe (3,17 %, après 3,20 %). Par contre, ceux des prêts à l’habitat à court terme ou à taux variable augmentent d’un mois sur l’autre (2,79 %, après 2,7 %).

Malgré la poursuite de la baisse des taux, la demande de crédits par les particuliers baisse au mois de mars

Ce n'est pas un signe très encourageant pour l'économie française et pour la croissance du premier semestre mais le  taux de croissance annuelle du total des crédits aux particuliers a diminué en mars passant à +2,8%, contre + 3,2% en février. 

Après avoir repris quelques couleurs, la progression des crédits à l’habitat se réduit avec (+3,1 %, après +3,5 % et la contraction de l’encours des crédits de trésorerie s’accentue avec - 1,0 %, après - 0,7 %.

La production de nouveaux crédits amortissables à la consommation est inchangée d’un mois sur l’autre (3,7 milliards), alors que celle de crédits à l’habitat se replie (9,1 milliards d’euros, après 11 milliards).

Les taux d’intérêt moyens des crédits nouveaux diminuent, de façon plus marquée pour les découverts (8,11 %, après 8,29 %) et les prêts à l’habitat à court terme ou à taux variable (2,70 %, après 2,82 %) que pour les crédits à la consommation (5,91 %, après 5,95 %) et les crédits nouveaux à l’habitat à long terme à taux fixe (3,20 %, après 3,22 %).

Crédits aux entreprises, crédits pour l'habitat en baise

Selon la Banque de France, les crédits aux entreprises sont en hausse ; la proportion des banques portant une appréciation positive sur la demande de crédits par les PME augmente en mars. En revanche, les crédits à l’habitat et à la consommation : le solde d’opinion des banques reste négatif pour la demande de crédits à l’habitat, tandis qu’il redevient positif pour la demande de crédits à la consommation.

La progression de la demande des crédits aux entreprises est un signe positif car si cela était confirmé, cela signifierait que les entreprises reprendraient le chemin de l'investissement. Pour l'habitat, le marché reste assez calme et la prudence est de mise pour les ménages. La baisse des prix de l'immobilier incite les acheteurs à attendre, les vendeurs préférant renoncer à vendre ce qui réduit les transactions.

Légère amélioration de l'accès aux crédits !

Selon la Banque de France, au premier trimestre 2014, l’accès des PME au financement bancaire arrête de se dégrader. Au cours du premier trimestre 2014, la demande de nouveaux crédits de la part des PME (hors TPE) est stable pour les crédits de trésorerie comme pour les crédits d’investissement.
L’accès au crédit de trésorerie des PME progresse par rapport au trimestre précédent ; 70 % des PME obtiennent totalement ou en grande partie les financements souhaités (68 % au T4 2013). Contrairement au ressenti par les chefs d'entreprise, selon la Banque de France, l’accès au crédit d’investissement reste largement satisfait : plus de 9 PME sur 10 obtiennent (en totalité ou à plus de 75 %) les crédits demandés.

Pour la première fois, la Banque de France conduit également une enquête auprès des TPE. Il en ressort qu'au premier trimestre 2014, 10 % des TPE ont demandé un crédit de trésorerie ; 61 % d’entre elles obtiennent totalement ou en grande partie (à plus de 75 %) le crédit souhaité. Le taux d’obtention est de 84 % pour les crédits d’investissement, également demandés dans 10 % des cas.

La demande de nouveaux crédits des ETI est en progression ce trimestre : 29 % ont souhaité obtenir  un financement bancaire contre 25 % le trimestre précédent. Le taux d’obtention rebondit (79 % pour  les crédits de trésorerie, 90 % pour les prêts à l’investissement).

Augmentation de l'encours de crédits pour les entreprises en France

Selon la Banque de France, au mois de février, les encours de crédits mobilisés (part des crédits effectivement consommée par les entreprises) ont progressé de 1,0 % sur un an et atteignent 811,4 milliards d’euros. La croissance s’accélère légèrement (+ 0,5 % à fin janvier).

Pour les PME, l’évolution des encours de crédits mobilisés augmente de  + 0,8% sur un an. En revanche, l’encours de crédits mobilisés par les ETI recule de 0,4 % en glissement annuel.

Les crédits mobilisés et mobilisables accordés aux ETI augmentent de 0,7 % traduisant une progression des seuls crédits mobilisables.  Pur les grandes entreprises, l’encours de crédits mobilisés recule de 3,3 %, alors que le total des crédits mobilisés et mobilisables ne se contracte que de 0,4 %. Cette diminution s'explique en partie par le développement du financement par les marchés  par émission de titres.

Crédits en hausse en France

Selon la Banque de France, au mois de février, les encours de crédits aux sociétés non financières ont progressé de 0,5 % en rythme annuel, après une hausse  de 0,3 % en janvier. La croissance des crédits à l’investissement passe de 2,3 à 2,6 % quand  les crédits de trésorerie sont toujours orientés à la baisse (-4,7 %, après -4,5 %).

Par rapport à janvier, le taux d’intérêt moyen des crédits nouveaux est quasi inchangé pour les montants unitaires inférieurs à 1 million d’euros (2,93 %, après 2,92 %), mais est en baisse pour les montants supérieurs (1,93 %, après 1,98 %). La production de crédits nouveaux (cvs) est quasi inchangée pour les montants ne dépassant pas 1 million d’euros (5,4 milliards d’euros, après 5,5 milliards) mais augmente pour les montants supérieurs (10,7 milliards d’euros, après 9,3 milliards).

Crédits, toujours orientés à la baisse

Selon la Banque de France, La plupart des banques font état d’une stabilité de la demande de crédits des entreprises. Néanmoins et cela confirme la tendance précédente,  s’agissant des PME, les établissements continuent de faire état d’une très légère diminution de la demande de crédit.  La proportion des banques signalant une baisse de la demande de crédits à l’habitat s’est accrue. L’appréciation des banques sur la demande de crédits à la consommation est quasi inchangée.

 

Crédits aux entreprises, une petite hausse au mois dejanvier

Selon la Banque de France, au mois de janvier, les encours de crédits mobilisés et mobilisables progressent de 1,3 %. Les crédits pour les grandes entreprises baissent quand une hausse est enregistrée pour les PME et les entreprises de taille intermédiaire. 

Les encours de crédits mobilisés augmentent pour leur part de 0,5 %. Les crédits mobilisés et mobilisables destinés aux PME retrouvent progressivement du dynamisme. En janvier 2014, leur encours s’accroît de 1,6 % en termes annuels.

Cette légère progression est un signe positif qui a du être pris en compte par la BCE pour maintenir le statu-quo sur les taux.

Crédits aux entreprises au mois de janvier : un léger mieux

Selon la Banque de France, les entreprises ont eu plus recours aux crédits au mois de janvier. Ainsi, la progression des crédits aux sociétés non financières a été de 0,6 %, après 0,2 % en décembre. La croissance des crédits à l’investissement se renforce légèrement (+2,3%, après +2,0%) tandis que le repli des crédits de trésorerie se modère (-3,4%, après -4,9%). Les taux restent relativement bas. Le taux d’intérêt moyen des crédits nouveaux est en hausse pour les montants unitaires inférieurs à 1 million d’euros (2,92 %, après 2,87 % en décembre), en baisse pour les montants supérieurs (1,98 %, après 2,08 %). La production de crédits nouveaux (cvs) est quasi inchangée pour les montants ne dépassant pas 1 million d’euros (5,5 milliards d’euros, après 5,6 milliards en décembre) mais diminue pour les montants supérieurs (9,1 milliards d’euros, après 10,6 milliards en décembre).

Crédits : les ménages sont sages !

Selon la Banque de France, la croissance annuelle des crédits à l’habitat aux particuliers a augmenté au mois de décembre de 3,3 %  après 3,1 % en novembre. La production de crédits nouveaux à l’habitat ressort à 11,4 milliards d’euros (11,9 milliards en novembre. En revanche, l’encours des crédits de trésorerie est toujours orienté à la baisse avec une contraction de - 2,1 %, après - 0,5 % en novembre. Les taux d’intérêt moyens des crédits nouveaux sont toujours en baisse  : découverts (7,87 %, après 8,13 % en novembre), crédits à la consommation (5,92 %, après 5,99 %), prêts à l’habitat à court terme ou à taux variable (2,75 %, après 2,79 %), prêts à l’habitat à long terme à taux fixe (3,21 %, après 3,22 %.

Lire la note de la BdF

Baisse des crédits en France : attention à la déflation !

Les entreprises non-financières continuent de se désendetter. Ainsi, le  taux de croissance annuel de l’encours des crédits aux sociétés non financières est très légèrement négatif en décembre de - 0,2 %, après + 0,3 % en novembre.  Il faut noter que les crédits de trésorerie s’accentue par rapport au mois précédent  sont en diminution de - 5,0 %, après - 3,9 % en novembre. Les crédits à l’investissement augmentent mais plus faiblement avec + 1,7 %, après + 1,9 % en novembre. Sur le mois toutefois la variation de l’encours des crédits est quasi nulle (181 millions d’euros).Le taux d’intérêt moyen des crédits nouveaux est en légère baisse pour les montants unitaires inférieurs à 1 million d’euros (2,87 %, après 2,92 % en novembre) et en hausse modérée pour les montants supérieurs (2,08 %, après 1,97 %).

Ce mouvement traduit le caractère récessif et déflationniste en cours au sein de la zone euro et pourrait amener la BCE à intervenir.

Variations d’encours mensuelles de crédits à l’investissement (données cvs)

(Variations d’encours en milliards d’euros)

 

 

légère hausse des taux des crédits aux entreprises

 Malgré le recul de l'inflation et l'atonie de la croissance, les taux d'intérêt repartent à la hausse. L'augmentation est mesurée. Ainsi, le taux moyen pondéré passe de 2,58 à 2,71 de juillet à octobre 2013 pour les crédits moyen à long terme ce qui est très bas. Pour les crédits à court terme, le taux moyen pondéré est passé de 1,85 à 1,95.

 

 

L'accès aux crédits des PME

Selon la Banque de France, au quatrième trimestre de l'année dernière, contrairement au sentiment dominant, l’accès des PME au crédit d’investissement demeure assez facile ; en revanche, il y a bien un problème pour l'accès au crédit de trésorerie.

La Banque de France note qu'au cours du quatrième trimestre 2013, la demande de nouveaux crédits de la part des PME est quasi stable. Selon la Banque centrale, l’accès au crédit d’investissement reste très largement satisfait : 9 PME sur 10 obtiennent les crédits demandés (en totalité ou à plus de 75 %). L’accès au crédit de trésorerie des PME retrouve, après une période de hausse, le niveau du premier trimestre 2013. Il reste plus fort qu’il y a un an. Le caractère récent de l’enquête ne permet pas encore de savoir si des facteurs saisonniers sont à prendre en compte.

Ces résultats sont issus d'une enquête que réalise la BdF auprès de 4000 chefs d'entreprise.

Crédits aux entreprise, stabilité sur toute la ligne

Au mois de   novembre 2013, l’encours de crédits mobilisés par les entreprises  est de 806,9 milliards d’euros, en croissance de 0,2 % sur un an. Les PME (y compris les entrepreneurs individuels) représentent 45 % de cet encours : leurs crédits mobilisés augmentent de 0,6 % sur un an. Les encours de crédits mobilisables, qui correspondent à la part non consommée mais disponible de lignes de crédits confirmés, augmentent de 3,3 % sur un an.

Au total, entre novembre 2012 et novembre 2013, les enveloppes mobilisées et mobilisables augmentent de 1 %.

Les Français très prudents face au crédit à la consommation

L'encours des crédits à la consommation reste en France très stable en-dessous de 150 Milliards d'euros. Ils ont tendance à baisser depuis 2011. L'encours est ainsi passé de 147,5 à 146,1 milliards d'euros de décembre 2011 à septembre 2013. La baisse la plus forte concerne les crédits renouvelables qui ne s'élèvent qu'à 23,7 milliards d'euros contre 26,7 milliards d'euros en 2011.

Crédits aux ménages, toujours en baisse au 3ème trimestre

Selon la Banque de France, au cours du 3ème trimestre 2013, la baisse des crédits de trésorerie aux particuliers et entrepreneurs individuels  s'est poursuivie mais a été moins forte qu'au trimestre précédent  (-0,7% contre -2,6% au deuxième trimestre). Le taux de croissance reste sensiblement supérieur à celui enregistré dans l’ensemble de la zone euro (-2,4%). Les taux d’intérêt pratiqués en France sur les prêts amortissables poursuivent leur diminution (5,8% contre 5,9% en juin). Ils sont inférieurs à la moyenne de la zone euro. 

L'évolution des crédits aux particuliers témoigne d'une faible croissance de la consommation et du durcissement de l'accès au crédit. Les ménages, par ailleurs, ne veulent pas s'endetter du fait des incertitudes économiques. 

lire la note de la Banque de France

Prêts aux PME au mois d'octobre

Selon la Banque de France, les encours de prêts aux PME sont stables. En octobre 2013, les PME recensées par le service central des risques disposent de 362,4 milliards d'euros de crédits bancaires (d'un montant unitaire supérieur a 25 000 euros) effectivement mobilisés, dont 53,5 milliards sont constitués de crédits à moins d'un an (court terme). En y ajoutant les lignes de crédits hors bilan (crédits mobilisables), le montant atteint 412,4 milliards d'euros. L'augmentation est de 0,5 % sur un an. Dans l’agriculture, les encours de crédits mobilisés progressent régulièrement depuis mars, de même que dans les services aux entreprises depuis juin. Dans le transport entreposage et la construction, les encours sont également en augmentation mais sur des rythmes qui vont en s’affaiblissant. Dans les autres secteurs, les encours se réduisent.

Le taux restent bas avec une petite augmentation en octobre. 

 

Les entreprises s'endettent avec de plus en plus de prudence

Selon la Banque de France, l’endettement des sociétés non financières n'a augmenté que de  1,7 % en rythme annuel contre 2,4 % en septembre. Cette évolution s'explique par un recul des financements par émissions de titres de dette et par la stabilité des crédits accordés aux résidents par les banques. cette évolution intervient malgré une baisse du e coût des financements nouveaux  qui s’établit à 2,53 % au lieu de 2,66 % en septembre.

 Les perspectives économiques incertaines et les conditions d'accès aux crédits expliquent cette situation.