CERCLE DE L'EPARGNE, DE LA RETRAITE ET DE LA PREVOYANCE

Le Cercle des Epargne, de la retraite et de la prévoyance est un centre d'études et d'information indépendant qui a pour objet de réaliser des études et d'informer les épargnants sur toutes les questions relatives à l'épargne, la retraite et la prévoyance

Il bénéfice de l'appui et de l'expertise d'un Conseil scientifique et du soutien d'AG2R La Mondiale

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mardi 27 octobre 2015

Petit accès de faiblesse pour l'immobilier


Au mois d'octobre, le solde sur la demande de logements se replie légèrement après une nette amélioration depuis le début de l'année. Le solde se situe en dessous de sa moyenne de long terme depuis 5 ans.


Au mois d'octobte, les soldes d'opinion sur les perspectives de mises en chantier pour les trois prochains mois se replient – légèrement pour les logements destinés à la vente, plus fortement pour ceux destinés à la location – après s'être nettement redressés depuis le début de l'année. Les promoteurs sont presque aussi nombreux qu'en juillet à signaler une baisse de leur stock de logements invendus. Le solde d'opinion correspondant reste supérieur à sa moyenne de long terme.
Les promoteurs sont de nouveau moins nombreux à signaler une baisse des prix

Les promoteurs sont moins nombreux qu'en juillet à signaler une baisse des prix moyens des logements neufs mis en vente ; le solde correspondant augmente progressivement depuis un an mais demeure inférieur à sa moyenne de longue période. Ils sont un peu plus nombreux à juger que l'apport personnel des candidats à l'acquisition d'un logement neuf a diminué ; le solde retrouve sa moyenne de longue période. Ils sont moins nombreux à considérer que les moyens de financement consacrés aux achats de logements neufs baisseront au cours du prochain trimestre et le solde associé repasse au-dessus de sa moyenn

lundi 26 octobre 2015

Assurance-vie, un mois de septembre sans surprise



L’assurance-vie

Résultats du mois de septembre

Presque un long fleuve tranquille




L’assurance-vie accumule, mois après mois, des collectes nettes. En septembre, la collecte a été, pour le 21ème mois consécutif, positive de 1,2 milliard d’euros contre 1,6 milliard d’euros en d’août. Néanmoins, le mois de septembre est le plus mauvais mois de l’année 2015. En effet, la collecte nette, depuis le 1er janvier, s’élève à 18,4 milliards d’euros soit une moyenne de 2,3 milliards d’euros par mois. Elle a varié de 1,2 milliard en septembre à 3,6 milliards en juin.

Le tassement relatif de l’assurance-vie, ces derniers mois, est certainement la conséquence d’un attentisme croissant des ménages face à l’évolution du rendement des fonds euros et des fluctuations fortes et rapides de la bourse. Il convient cependant de noter que malgré un été boursier des plus maussades, les ménages sont restés fidèles aux unités de compte. Les cotisations mensuelles en UC se sont, en effet, élevées à 1,9 milliard d’euros contre 2 milliards d’euros au mois d’août, la moyenne mensuelle sur 9 mois étant de 2,4 milliards d’euros. Depuis le début de l’année, les unités de compte atteignent 20,2 milliards d’euros en progression de 36 % par rapport à 2014.

Selon l’Association Française de l’Assurance, les cotisations ont atteint, en septembre, 10,4 milliards d’euros quand les prestations se sont élevées à 9,2 milliards d’euros. L’encours de l’assurance-vie progresse pour s’établir à 1562 milliards d’euros. Depuis le 1er janvier, les cotisations ont franchi la barre des 100 milliards d’euros (100,2 milliards d’euros) et les prestations se sont élevées à 81,8 milliards d’euros.

L’assurance-vie bénéficie du repli du Livret A et des produits de taux à l’exception du Plan d’Epargne Logement (collecte nette de 12 milliards d’euros avec un encours de 228 milliards d’euros au 31 juillet 2015). L’autre concurrent du produit d’épargne numéro 1 des Français est le compte courant. Les dépôts à vue des ménages qui les intègrent ont enregistré un flux net de 28 milliards d’euros du mois de janvier à juillet de cette année avec un encours qui dépasse 342 milliards d’euros. La légère amélioration du marché immobilier peut, par ailleurs, expliquer également le ralentissement de la collecte de l’assurance-vie.




mercredi 21 octobre 2015

Les Fintech vues par Philippe Crevel pour BFM Business


Le Livret va de décollecte en décollecte




C’était attendu, les épargnants se sont fortement désengagés du Livret A au mois de septembre. La décollecte a atteint le montant record de 2,38 milliards d’euros (avec le Livret Développement Durable, elle s’élève même à 3,25 milliards d’euros). Il s’agit du sixième mois consécutif où les retraits excèdent les dépôts.

L’explication numéro un de cette décollecte est évidemment la baisse du taux du Livret A à 0,75 % intervenue au 1er août et qui a incité les  ménages à se détourner de ce produit d’épargne.

Le mois de septembre est, par ailleurs, un mauvais mois pour le Livret A. L’année dernière, la décollecte avait déjà atteint 2,1 milliards d’euros et en 2013, elle s’était élevée à 1,3 milliards d’euros. Au-delà de l’effet taux, les ménages doivent, en effet, faire face, au mois de septembre, à de multiples dépenses incontournables comme celles liées à la rentrée scolaire ou au paiement du dernier tiers de l’impôt sur le revenu.

Depuis le 1er janvier, la décollecte pour le livret A est donc de 6,21 milliards d’euros ; l’encours  passant de 262, 1 à 256,8 milliards d’euros.

En ce qui concerne leurs placements, les ménages privilégient toujours le triptyque suivant : le compte courant, le Plan d’Epargne Logement et l’assurance-vie.  

La décollecte du Livret A pourrait sur l’ensemble de l’année 2015 se situer entre 8 et 10 milliards d’euros. Ce mouvement de décollecte ne remet pas en cause, pour le moment, le Livret A qui avait connu de 2008 à 2013 des records de collecte.



vendredi 16 octobre 2015

Accord au finish pour les complémentaires



La CFDT, la CGC-CFE et la CFTC ont signé un accord avec le MEDEF sur les complémentaires avec comme conséquence de reculer d'un an la possibilité de toucher sa retraite à taux plein entre 62 et 64 ans.

Un retraité qui pouvait partir à 62 ans devra attendre 63 ans pour toucher sa retraite complémentaire à taux plein; faute de quoi il subira un abattement 10 % la première année, de 10 % la seconde et 10 % peut-être avant de récupérer un taux plein à 65 ans. Une personne pouvant partir à la retraite à 64 ans subira un abattement de 10 % sur ses pensions complémentaires jusqu'à 65 ans. En revanche, un salarié restant en activité plus longtemps bénéficiera de bonifications. Les retraités modestes, exonérés de CSG ou bénéficiaires d’un taux réduit, ne seront pas concernés par ces décotes. Ce dispositif s'appliquera à partir du 1er janvier 2019.

Par ailleurs, le taux d'appel des cotisations passera de 125% à 127%. permettant un gain de 800 millions d'euros au lieu de 400 millions. Il est également prévu de créer une nouvelle cotisation patronale sur la tranche C (cadres uniquement) en 2016 permettant un gain de 120 millions par an.

In fine, le patronat accepte une augmentation de sa contribution de 700 millions d’euros quand Pierre Gattaz avait, au début de la négociation, refusé tout effort de la part des employeur.

En 2019, l'AGIRC et l'ARRCO fusionneront. La CGC a obtenu que « des négociations pour moderniser le statut de l’encadrement de 1947 soient ouvertes.. De plus, si elles n’aboutissent pas, les articles de la convention Agirc qui concernent les cadres  pourront être pérennisées». Ces articles définissent le statut cadre ainsi que la cotisation prévoyance des cadres de 1,5% sur la tranche A.

Retraites complémentaires : interview

Philippe Crevel a répondu aux question de la rédaction du site Atlantico au sujet de la réouverture de la négociation sur les complémentaires ce vendredi 16 octobre 2015.





Retraites complémentaires : pourquoi cette négociation est vouée à l’échec avant même d’avoir repris | Atlantico.fr

mercredi 14 octobre 2015

La gestion de fortune en France et en Europe


Selon une étude européenne, réalisée NPG Wealth Management a commissionné Scorpio Partnership, pour étudier le comportement patrimonial des épargnants les plus aisés, entre 1 et 10 millions d’euros d'actifs, 78% des sondés français ont souscrit un contrat d’assurance-vie mais 44% n’ont pas de stratégie de planification successorale. La nouvelle génération est la plus susceptible d’avoir mis en place un plan de transfert de patrimoine...

Au niveau européen, 45% des sondés estiment qu’une stratégie de transmission de patrimoine est une démarche importante. Pourtant, seulement 30% d’entre eux ont déjà mis en place une telle stratégie, parmi lesquels 42% sont âgés de moins de 35 ans. Si 25% des sondés ont au moins préparé un testament, 43% des individus fortunés, soit près de la moitié, n’ont pas du tout préparé leur succession.

En France, l’étude souligne que 17% des sondés ont rédigé un testament quand 44% d’entre eux n’ont pas encore mis en place de stratégie de planification successorale. Pourtant, 59% estiment qu’il s’agit là d’une démarche importante. L’étude révèle que 78% des sondés ont souscrit un contrat d’assurance-vie. À noter également que près de la moitié des sondés français, 44 % précisément, n’ont pas de conseillers à leurs côtés et que 13% de leurs actifs sont détenus à l’étranger.


Au niveau Européen, l’étude révèle enfin qu’en moyenne 20% des actifs sont détenus à l’étranger, avec un pourcentage encore plus important dans les pays nordiques (respectivement 27% et 29% au Danemark et en Finlande) et chez les répondants âgés de moins de 35 ans. En moyenne 13% des avoirs des personnes sondées en France sont détenus à l’étranger. Le Luxembourg est évidemment un des centres étrangers recherché par la clientèle fortuné.

lundi 12 octobre 2015

L'épargne salariale se porte bien

L'Association Française de Gestion a communiqué les résultats de l'épargne salariale et du PERCO au 30 juin.

Les actifs gérés en épargne salariale sur les PEE et les PERCO atteignent 119,8 milliards d’euros au 30 juin 2015. Ils sont en augmentation de 9 % par rapport au 31 décembre 2014 et de plus de 8 % sur un an.

Au 30 juin 2015, les fonds diversifiés (73 milliards d’euros) représentent 61 % des encours contre 39 % pour les fonds d’actionnariat salarié (47 milliards d’euros).

Les encours des fonds diversifiés progressent de 9 % sur six mois et de près de 11 % sur un an. Les encours des fonds d’actionnariat progressent de 9 % sur le 1er semestre 2015 et de près de 7 % sur un an.

Les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) représentent 21 milliard d’euros soit une progression de 10,5 % sur un an. Hors actionnariat salarié, près de 1 euro sur 3 est donc investi désormais selon une démarche ISR. Les placements dans les FCPE solidaires (5 milliards d’euros) progressent fortement (28 % sur un an) du fait principalement de la création de nouveaux fonds.

Les fonds « diversifiés » au sens de l’épargne salariale sont ceux qui sont minoritairement investis en titres de l’entreprise où travaille le salarié. Ils peuvent être des fonds actions, obligations, monétaires… 2

Le nombre de comptes de porteurs d’épargne salariale (11 millions) reste stable. Sur ce 1er semestre 2015, les salariés ont confirmé leur intérêt pour l’épargne salariale destinée à financer des projets personnels à moyen terme mais également à se constituer un indispensable complément de retraite. En effet, le solde de souscriptions nettes s’élève à 1,5 milliards d’euros sur 6 mois : - Les versements sur l’ensemble des dispositifs d’épargne salariale se sont élevés à 8,8 milliards: 3 milliards en provenance de la participation, 3 milliards issus de l’intéressement, 1,3 milliards de versements volontaires et 1,5 milliards correspondant à l’abondement versé par les entreprises. - Les rachats se sont élevés sur la période à 7,3 milliards

Les PERCO continuent leur progression : Près de 2.000.000 salariés bénéficiaires (+13 % sur un an) 196.000 entreprises équipées (+5% sur un an) 11,8 milliards d’euros d’encours (+22 % sur un an) Au 30 juin 2015, les encours gérés dans les PERCO atteignent 11,8 milliards d’euros. Plus de 196.000 entreprises proposent un PERCO à leurs salariés. Près de 2 millions de salariés ont déjà effectué des versements, soit une progression de 14 % sur un an.

jeudi 8 octobre 2015

Le Mensuel de l'Epargne et de la retraite du mois d'octobre 2015 du Cercle de l'Epargne


QUATRE QUESTIONS 

  • A Robert Baconnier, ancien directeur général des impôts 


COTE EPARGNE
  • Bourse : un trimestre à oublier
  • La rémunération des livrets fiscalisés n’en finit pas de baisser
  • L’assurance-vie trace sa route.
  • Le Livret A en mode décollecte, une habitude qui pourrait durer !
  • Dépôts à vue, les ménages s’y donnent à cœur joie 
  • Le Plan d’Epargne logement, toujours au top

EPARGNEZ PRATIQUE
  • Tout ce que vouliez savoir sur l’épargne salariale sans jamais avoir ose le demander !
COTE RETRAITE
  • L’Europe, un continent de retraités
  • La France toujours championne européenne de l’espérance de vie à 65 ans
  • Les retraités français mieux lotis que la moyenne des retraités européens
  • La durée de versement des pensions se stabilise
  • Taux de cotisation en forte hausse
  • Egalité Homme / Femme à marche d’escargot
  • Les dangereuses comparaisons des pensions entre les différents régimes
  • Le cumul emploi-retraite face à la retraite progressive, le match n’aura pas lieu

DOSSIER
  • Epargne, retraite : que pensent les retraites de leur pension, de leur épargne et de la dépendance ?
LES CHIFFRES DU CERCLE DE L’EPARGNE