CERCLE DE L'EPARGNE, DE LA RETRAITE ET DE LA PREVOYANCE

Le Cercle des Epargne, de la retraite et de la prévoyance est un centre d'études et d'information indépendant qui a pour objet de réaliser des études et d'informer les épargnants sur toutes les questions relatives à l'épargne, la retraite et la prévoyance

Il bénéfice de l'appui et de l'expertise d'un Conseil scientifique et du soutien d'AG2R La Mondiale

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jeudi 28 janvier 2016

Assurance-vie : la bonne année 2015


L’assurance-vie a conforté, en 2015, sa position de premier placement d’épargne en France avec une collecte nette de  24,6 milliards d’euros. Sa première place n’a été menacée que par le Plan d’Epargne Logement qui devrait avoir collecté près de 20 milliards d’euros en 2015 (18 milliards d’euros sur les 11 premiers mois de l’année).

 
En décembre, l’assurance-vie a conclu en beauté l’année avec un 24ème mois d’affilé de collecte positive. Elle s’est élevée à 1,7 milliard d’euros. Au 31 décembre, l’encours a atteint  1580 milliards d’euros.

Les unités de comptes ont un peu plus séduit les épargnants

Les cotisations en unités de compte ont connu un relatif succès en 2015. Les unités de comptes ont représenté 20 % de la collecte brute. Le poids des unités de comptes dans l’encours total est passé de 14,9 % en 2011 à  17, 8 % en 2015.

Le triptyque magique de l’assurance-vie a fait recette

L’assurance-vie permet toujours aux ménages de concilier sécurité, liquidité et rendement. En 2015, avec des taux de rendement de 2,3 % pour les fonds euros dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas et avec des unités de compte au rendement supérieur à 4,1 %.

L’assurance-vie a bénéficié d’un bon niveau de compétitivité d’autant plus que les pouvoirs publics ont diminué les taux du Livret A et du Plan d’Epargne Logement.  Il en a résulté une décollecte de de 11,02 milliards d’euros pour le Livret A et le Livret de Développement Durable en 2015.


Par ailleurs, l’attractivité de l’assurance-vie tient toujours à son régime fiscal et à la facilité de retrait de l’épargne investie.

Les Français ont été plus fourmis que cigales

Ces bons résultats de l’assurance-vie ont été réalisés dans un contexte de fort taux d’épargne des ménages (15,5 % du revenu disponible brut  au 3ème trimestre). Ce regain d’épargne a été rendu possible par l’amélioration du pouvoir d’achat des ménages (progression d’au moins 1,6 % en 2015) ainsi que par la faiblesse de leurs investissements en particulier dans l’immobilier. Pour la quatrième année consécutive, l’investissement des ménages  est en recul, de plus de 3 % en 2015. En 2014, la chute avait dépassé 5 %. Les ménages ont économisé une partie des gains générés par la baisse du prix de l’énergie et ont accru leur épargne financière.


 

 

lundi 25 janvier 2016

Livret A : Pourquoi ça décollecte ?


Philippe Crevel a été interviewé par TF1 au sujet de la décollecte du Livret A.

samedi 23 janvier 2016

Philippe Crevel sur LCP pour l'émission "ca vous regarde" consacrée à la dépendance


Philippe Crevel a participé à l'émission de LCP animée par Arnaud Ardoin et consacrée à la dépendance. Participaient à l'émission : - Laurence Rossignol, Secrétaire d’État chargée de la Famille, des Personnes âgées, de l’Autonomie et de l’enfance. - Serge Guérin, sociologue, spécialiste des questions liées au vieillissement et à la « seniorisation » de la société. - Marie-Anne Montchamp, secrétaire nationale chargée de la protection sociale chez Les Républicains.
Ça Vous Regarde - Le débat : Bien vieillir... par LCP

jeudi 21 janvier 2016

Livret A : un mois de décembre clément sur de fond de décollecte record


Au mois de décembre, les ménages ont accru leur épargne en Livret A et en Livret de Développement Durable. La collecte a été positive de 0,66 milliard d’euros.

Ce résultat est la conséquence de l’augmentation de l’effort d’épargne des Français qui ont décidé de mettre de côté une partie des gains générés par la baisse des prix de l’énergie. Par ailleurs, le mois de décembre, est généralement un mois favorable à ce placement du fait des versements de primes dont une partie est épargnée. Le contexte économique et géopolitique ont conduit à privilégier des placements sûrs et traditionnels.

Pour le Livret A, la collecte a été positive de 290 millions quand celle du LDD s’est élevée à 370 millions d’euros. Sur l’ensemble de l’année, les deux produits ont été en décollecte à hauteur de 11,02 milliards d’euros.

Pour le Livret A, le montant de la décollecte a atteint, en 2015, 9,29 milliards d’euros après une décollecte de 6,13 milliards d’euros en 2014.

La décollecte de 2015 est la plus forte de ces vingt dernières années. Elle est supérieure au précédent record datant de 1996 (-8,35 milliards d’euros).

Sur l’ensemble de l’année, le Livret A a pâti de la baisse de son taux de rendement qui est passé de 1 à 0,75 %. Les ménages ont de ce fait opté pour des placements plus rémunérateurs comme le Plan d’Epargne Logement ou l’assurance-vie. Il est à souligner que les dépôts à vue ont également fortement progressé, plus de 27 milliards d’euros sur 11 mois.

En 2016, la tendance baissière devrait se poursuivre pour le Livret A mais à un rythme beaucoup plus lent qu’en 2015 surtout si le taux reste inchangé. Si la crise des marchés financiers perdurait, le Livret A pourrait même retrouver quelques couleurs.


Dans tous les cas, la décollecte actuelle ne remet pas en cause les fondements du Livret A. En ce produit a accumulé des réserves entre 2009 et 2013 (collecte cumulée de 97 milliards d’euros), le Livret A ayant servi de valeur refuge durant la crise financière et durant la crise des dettes publiques.

mardi 19 janvier 2016

66,6 millions d'habitants et moi et moi

La France compte selon l'INSEE 66 millions d'habitants. dont 64,5 millions en métropole et 2,1 millions dans les cinq départements d'outre-mer. C'est 247 000 de plus qu'au 1er janvier 2015. Le solde naturel a été de 200 000, le solde migratoire restant relativement faible (+quand le sode migratoire a été de 47 000. Le solde naturel est le plus bas enregistré depuis 1976  année où le nombre de naissances était particulièrement faible, juste après la fin du baby-boom. Cela matérialise le vieillissement de la population française avec une progression du nombre dé décès, progression d'autant plus fortes que les conditions épidémiologiques et climatiques ont été difficiles en 2015.

La France reste, au 1er janvier 2015, le deuxième pays le plus peuplé d'Europe, derrière l'Allemagne (81,2 millions d'habitants) et devant le Royaume-Uni (64,8 millions).

En 2015, du fait de la surmortalité après 65 ans, l'espérance de vie a baissé en France en 2015. L'espérance de vie à la naissance diminue de 0,3 an pour les hommes et de 0,4 an pour les femmes. L'espérance de vie de la femme est de 85 ans et de 78,9 ans pour un homme. Même si sur longue période l'espérance de vie à la naissance s'accroît, des baisses ont déjà été observées par le passé. D'ampleur un peu plus limitée, elles n'avaient alors touché que les femmes (- 0,2 an en 2012 par exemple).

L'espérance de vie à 60 ans diminue également : en 2015, à cet âge, une femme peut espérer vivre encore en moyenne 27,3 ans contre 27,7 en 2014 et un homme 22,9 ans contre 23,1 en 2014.

En 2015, l'espérance de vie des femmes à la naissance est supérieure de 6,1 ans à celle des hommes. En 1946, cet écart était de plus de 5 ans. Il a crû tendanciellement durant 30 ans, pour atteindre plus de 8 années entre 1976 et 1995. Depuis cette date, il se réduit sous l'effet de gains d'espérance de vie masculins légèrement supérieurs aux gains féminins.

La légère hausse du taux de mortalité infantile en 2015 reste dans les limites de la fluctuation habituelle de cet indicateur. La mortalité infantile est en effet relativement stable depuis une quinzaine d'années, après avoir fortement diminué entre 1950 et 2000.

Au 1er janvier 2016, 18,8 % de la population a 65 ans ou plus. Cette part a augmenté de 2,4 points en dix ans et de 3,7 points en vingt ans. La population continue de vieillir sous l'effet de l'avancée en âge des générations nombreuses du baby-boom.
Figure 5 - Espérance de vie à divers âges et mortalité infantile
AnnéeHommesFemmesTaux de mortalité infantile* pour 1 000 enfants nés vivants
0 an1 an20 ans40 ans60 ans0 an1 an20 ans40 ans60 ans
(p) résultats provisoires à fin 2015. * Voir définitions.
Lecture : en 2015, l'espérance de vie des hommes de 60 ans est de 22,9 ans. Ce chiffre représente le nombre d'années restant à vivre aux hommes de 60 ans avec les conditions de mortalité à chaque âge observées en 2015.
Champ : France hors Mayotte jusqu'en 2014 et y compris Mayotte à partir de 2014.
Source : Insee, estimations de population et statistiques de l'état civil.
200576,776,057,438,421,483,883,164,344,826,43,8
201078,077,358,639,522,484,683,965,145,527,13,6
201178,477,759,039,922,785,084,365,445,827,43,5
201278,577,859,039,922,684,884,165,345,727,23,5
2013 (p)78,778,159,340,122,885,084,365,545,927,33,6
2014 (p) hors Mayotte79,278,559,840,623,185,484,765,846,227,73,6
2014 (p) y c. Mayotte79,278,559,740,623,185,484,765,846,227,73,5
2015 (p) y c. Mayotte78,978,259,540,322,985,084,365,545,827,33,7

Évolution générale de la situation démographique
en milliers
AnnéePopulation au 1er janvierNombre de naissances vivantesNombre de décèsSolde naturelSolde migratoire évalué
(p) résultats provisoires à fin 2015.
Champ : France hors Mayotte jusqu'en 2014 et y compris Mayotte à partir de 2014.
Source : Insee, estimations de population et statistiques de l'état civil.
200663 186829,4526,9+ 302,4+ 112
200763 601818,7531,2+ 287,5+ 74
200863 962828,4542,6+ 285,8+ 57
200964 305824,6548,5+ 276,1+ 32
201064 613832,8551,2+ 281,6+ 39
201164 933823,4545,1+ 278,3+ 30
201265 241821,0569,9+ 251,2+ 72
201365 565811,5569,2+ 242,3+ 47 (p)
2014 hors Mayotte65 854 (p)811,4558,7+ 252,7+ 47 (p)
2014 y c. Mayotte66 074 (p)818,6559,3+ 259,3+ 47 (p)
2015 y c. Mayotte66 381 (p)800,0 (p)600,0 (p)+ 200,0 (p)+ 47 (p)
2016 y c. Mayotte66 628 (p)............

lundi 18 janvier 2016

Les taux des crédits restent bas

Les taux d'intérêt des crédits à court terme aux entreprises étaient en légère hausse au moins d'octobre. ceux des crédits à long terme sont stables.

mercredi 13 janvier 2016

Le Livret reste rémunéré à 0,75 %. le PEL passe à 1,5 %

Michel Sapin, Ministre des Finances, a dans un communiqué publié le 13 janvier 2016, fixé les taux de l'épargne réglementée. Le taux du Livret A reste inchangé à 0,75 %. le Gouvernement déroge ainsi à l’application mécanique de la formule de calcul du taux du Livret A, qui aurait, en l’absence de correctif, conduit à un taux du Livret A de 0,50 %.
Le Gouvernement a par ailleurs décidé, de passer le taux pour les nouveaux plans d’épargne logement (PEL) ouverts à compter du 1er février de 2 à 1,5 %. En contrepartie, le  le taux d’intérêt maximal facturé par les banques aux épargnants choisissant d’emprunter dans le cadre du PEL, à l’issue de la phase d’épargne, sera abaissé de 3,20 % à 2,70 %, soit un gain pour les emprunteurs de 50 points de base.

Epargne, combien cela rapporte ?

Les taux des fonds euros sont orientés à la baisse mais l'inflation est nulle. de ce fait, le rendement réel est presque en hausse...

Philippe Crevel a été interviewé sur la question du rendement de l'assurance-vie par le quotidien "Le Monde".

retrouver l'interview

Le taux du Plan d'Epargne Logement pourrait baisser !

Le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, s'il reste silencieux sur le Livret A, demande une baisse du taux du Plan d'Epargne Logement qui est aujourd'hui de 2 %. 
Le taux pourrait passer au 1er février à 1,75 % voire 1,5 %. Cette baisse serait un geste vis-à-vis des banques qui doivent rémunérer le PEL à un prix élevé au regard des taux d'intérêt actuels. A 10 ans, l'Etat emprunte à moins de 1 %. 
La baisse du taux du PEL ne concernerait que ceux qui ouvrent un nouveau PEL. 
Le taux du plan épargne logement avait été abaissé pour la dernière fois en février 2015, passant alors de 2,5% à 2%.
Pour le Livret A, l'application de la formule permettrait d'abaisser son taux à 0,5 % mais il est fort probable que le Gouvernement opte pour le statu-quo. 

La taux du Livret A baissera-t-il ou pas ?

Avec l'annonce du taux d'inflation du mois de décembre, 0,2 % en rythme annuel, le Gouvernement peut désormais décider du taux du Livret A. Il devrait logiquement l'abaisser à 0,5 % mais il est fort probable que le statu-quo l'emporte.

Affaire à suivre .... 

mardi 12 janvier 2016

8e débat Autonomie OCIRP : 21 janvier 2016


L’OCIRP et ses membres, en partenariat avec France Info, Le Monde, LCP et Les Echos organisent le 8ème débat sur l'autonomie.

Ce débat se déroulera le 21 janvier 2016 à la Maison de la Radio.
Le  de ce débat est « Perte d’autonomie, quelles politiques, quels financements ? » et accueillera notamment Madame Laurence ROSSIGNOL, Secrétaire d’Etat chargée de la Famille, de l’Enfance, des Personnes âgées et de l’Autonomie et Luc FERRY, philosophe et écrivain.
Les membres et partenaires, AG2R LA MONDIALEHUMANISKLESIAMALAKOFF MEDERICMUTEX et PRO BTP interviendront sur le thème : « L’autonomie : la place et le rôle de la protection sociale complémentaire».

Pour participer au 8eme débat Autonomie, merci de remplir le formulaire en lien :

Les 25èmes rencontres parlementaires de l'épargne avec Philippe Crevel

Le mardi 02 Février 2016 à la Maison de la Chimie (28, rue Saint Dominique - Paris 7e) se déroulera les 25èmes rencontres de l'épargne présidée par Christophe Castaner, député des Alpes-de-Haute-Provence, Vice-président du Conseil d'orientation de la participation, de l'intéressement et de l'actionnariat salarié (COPIESAS) et par Charles de Courson,Député de la Marne,  Secrétaire de la commission des Finances.

Philippe Crevel, Directeur du cercle de l'Epargne interviendra à l'occasion de cette réunion.

mercredi 6 janvier 2016

Le mensuel du Cercle N°21 du mois de janvier est sorti

Chaque mois, le Cercle de l'Epargne publie sa revue.

Pour le mois de janvier, au sommaire....