La Lettre N°3 de l'épargne et de la retraite du mois de juillet est publiée

Lire la lettre de l'épargne et de la retraite N°3 du mois de juillet 2014

Au sommaire de la lettre

• L'édito de Philippe Crevel "l'épargnant des temps nouveaux frappe à la porte"
• Côté épargne  : l'augmentation des dépenses pré-engagées, l'épargne financière sous pression, l'assurance un métier à 4600 milliards de dollars 
• Côté retraite, : la chute du rapport cotisants retraites, les effets masqués de la canicule, les sources de financement de nos régimes de retraite...
• Le dossier du mois "les revenus des Français face à 40 ans de crise"

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Argus de l'Assurance : quel avenir pour l'épargne...?

Philippe Crevel a été interviewé par la rédaction de l'Argus de l'Assurance au sujet de l'évolution de l'assurance vie et de l'épargne en cette période tourmentée. Il aborde la question des dettes souveraines et de leur impact sur l'économie et les placements. Lire l'article de l'Argus de l'Assurance

Philippe Crevel dans la Tribune de l'Assurance

Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants, a été interrogé par la Tribune de l'Assurance au sujet du marché d épargne. Lire l'article

L'assurance et le plan du Gouvernement

Le Gouvernement a décidé de relever de 3,5% à 7% la taxe spéciale sur les conventions d'assurance (TSCA) sur les contrats de complémentaire santé dits « solidaires et responsables » et de 7% à 9% sur les contrats dits « non responsables ». La mesure devrait rapporter 100 M€ de recettes en 2011 et 1,1 Md€ en 2012. Ce qui en fait l'un des principaux contributeurs au plan Fillon qui prévoit 700 M€ de recettes nouvelles d'ici la fin de l'année et 11 Md€ l'an prochain. Lors de son intervention à TF1, le Premier Ministre a qualifié cette hausse de "mesure juste".

Depuis trois ans, les assureurs santé sont mis à contribution. En 2009 le taux de la contribution CMU a été portée de 2,5% à 5,9% de la contribution CMU puis 6,27% en 2010. Egalement en 2010, l'instauration de la TSCA pour les contrats responsables a été institué. Ces augmentations ont rapporté à chaque fois environ 1 Md€.

La nouvelle augmentation est évaluée à 1,3 milliard d'euros pour 2011.

Le différentiel entre les contrats responsables et non responsables ne sera plus que de 2 points et non de 3,5 points comme avant ce qui rendra moins intéressant les contrats qui représentent plus de 95% du marché.

Epargne salariale et épargne retraite impactées

Le forfait social est relevé de 6% à 8%. Il concerne l'épargne retraite supplémentaire, l'intéressement et le PERCO.

L'assurance vie soumis aux prélèvements sociaux

Comme les revenus des produits financiers (intérêts, dividendes, revenus fonciers...), le taux des prélèvements sociaux (CSG, CRDS...) est porté à 13,5% au lieu de 12,3%.

L'assurance à l'heure des pays émergents

la Chine, actuelle 6ème marché de l'assurance devrait atteindre la deuxième place d'ici 2 ans derrière les Etats-Unis. Le volume des primes a atteint 215 milliards de dollars en progression de 26 % en 2010 après une hausse de 14,6 % en 2009. Le taux de pénétration de l'assurance est de 3,8 % contre 8,6 % dans les pays développés ce qui permet de tabler sur une forte croissance dans les prochaines années. L'Inde et le Brésil constituent le 11ème et le 15ème marchés avec respectivement 78 et 64 milliards de dollars de cotisation en croissance de 4,9 % et 10,3 %. La Russie se classe 19ème avec 42 milliards de dollars de cotisation mais en recul de 0,6 %. Les pays émergents représentent 15 % du marché de l'assurance avec 650 milliards de dollars de primes et un taux de croissance de 10,9 % contre 1,4 % pour les pays développés. Les Etats-Unis ont enregistré un recul de 0,2 % avec 1 166 milliards de dollars de prime. le second marché, le Japon, n'a progressé que de 0,1 % avec 557 milliards de dollars de primes. Le 3ème, le Royaume-Uni, a reculé de 2,7 % à 310 milliards de dollars de cotisation. La France a connu, en 2010, une hausse de 2,1 % et une collecte de 280 milliards de dollars, permettant à notre pays de conforter sa place de 4ème devant l'Allemagne qui a enregistré une hausse de 3,9 % à 240 milliards de dollars de cotisations.
Au niveau mondial, le marché de l'assurance a progressé de 2,7 % à 4 339 milliards de dollars . la progression a été de 3,1 % pour l'assurance-vie et de 2,1 % en non-vie. En revanche, la rentabilité est restée faible pour les acteurs de la place.

Les résultats de l'assurance en 2010

la Fédération Française des Sociétés d'Assurances a, le 23 juin, présenté les résultats 2010 de son secteur d'activité.

Les cotisations ont atteint 207 milliards d'euros dont 161 au titre des assurances de personnes et 46 milliards d'euros au titre des assurances de biens et de responsabilité. Le cotisations ont progressé de 3,5 % l'année dernière.
les prestations ont augmenté de 3,8 % pour s'élever à 138,2 milliards d'euros.

Les assureurs ont investi pour 940 milliards d'euros dans les actifs d'entreprise soit 56 % de leurs placements contre 51 % en 2008. 199 milliards d'euros ont été investis dans la dette de l'Etat français.

Les cotisations sur les contrats vie-capitalisation ont atteint 143,2 milliards d'euros en progression de 3,8 %. La collecte nette a été de 50,5 milliards d'euros avec des prestations de 103,5 milliards d'euros. La santé-incapacité-invalidité-dépendance ont bénéficié de 17,4 milliards d'euros de cotisation.

Les provisions mathématiques ont atteint 1316 milliards d'euros contre 1229 en 2009 soit une progression de 7,1 %.

Les unités de compte ont représenté 14 % de la collecte contre 13 % en 2009 et 26 % en 2006.
le rendement nominal des fonds euros a été de 3,4 % et la performance des supports en unités de compte de 5,3 %.

L'assurance-vie a capté 68 % des flux de placements financiers en 2010 contre 84 % en 2009 et 41 % en 2008. Les flux de placements se sont élevés à 112,8 milliards d'euros.

INSEE : résultats du secteur de l'assurance en 2010

Selon l'INSEE, les dépenses des ménages en produits d’assurance-vie correspondent aux frais prélevés sur ces contrats d’épargne ont diminué en  2010 (− 2,5 % en volume après + 28,7 %). Cette baisse s'explique par une baisse des taux des fonds euros et par le relèvement du taux des comptes sur livret. Les craintes de majoration de l'impôt sur l'assurance-vie et la concurrence de l'immobilier expliquent également ce repli.

La consommation en assurance-dommage se replie elle aussi en volume, pour tous les types de police du fait de la stagnation économique.

Les dépenses de santé des ménages continuent, en revanche, de progresser (+ 3,1 % en volume). Il en est de même pour les soins pris en charge par la collectivité (médicaments, médecine de ville et hôpitaux) : + 2,3 % après + 3,4 % en 2009.