CERCLE DE L'EPARGNE, DE LA RETRAITE ET DE LA PREVOYANCE

Le Cercle des Epargne, de la retraite et de la prévoyance est un centre d'études et d'information indépendant qui a pour objet de réaliser des études et d'informer les épargnants sur toutes les questions relatives à l'épargne, la retraite et la prévoyance

Il bénéfice de l'appui et de l'expertise d'un Conseil scientifique et du soutien d'AG2R La Mondiale

Pour plus de renseignements et pour tous les contacts presse, vous pouvez nous contacter au 06 13 90 75 48

mardi 30 juin 2015

les Français gardent de l'argent liquide de coté

La Banque de France a publié les résultats des dépôts monétaires du mosi de mai. Le taux de croissance des placements monétaires des résidents auprès des institutions financières monétaires françaises baisse en mai (+ 4,7 % en rythme annuel, après + 5,9 % en avril).

Le taux de croissance des dépôts à vue est quasi-stable (+ 13,6 %, après + 13,7 %). La croissance des dépôts à terme inférieur à 2 ans, en baisse (+ 4,4 %, après + 7,5 %), ne compense que partiellement la décollecte des comptes sur livret, dont le rythme est inchangé à - 2,0 %. Le taux de croissance des titres d’OPC monétaires redevient négatif (- 0,3 %, après + 1,9 %). Après prise en compte des engagements et avoirs monétaires bruts vis-à-vis du reste de la zone euro, la croissance de la composante française de l’agrégat M3 se fait moins forte (+ 4,6 %, après + 6,5 %).

France : ressources monétaires des institutions financières monétaires

Encours (en Mds €) (a)
Taux de croissance annuel (en %) (a)

mai-15
mars-15
avr-15
mai-15
Dépôts à vue
700
12,2
13,7
13,6
= Ressources résidentes incluses dans M1
700
12,2
13,7
13,6
Dépôts à terme ≤ 2 ans
131
7,9
7,5
4,4
+ Comptes sur livret
613
-1,7
-2,0
-2,0
= Ressources résidentes incluses dans M2-M1
744
0,1
- 0,3
- 0,8
Titres d'OPC monétaires
250
-5,8
1,9
-0,3
+ Pensions
27
-2,2
2,2
-10,7
+ Titres de créance ≤ 2 ans
61
16,9
26,5
12,6
= Ressources résidentes incluses dans M3-M2
338
- 1,8
5,8
0,8
Total des ressources résidentes incluses dans M3
1 782
4,0
5,9
4,7
+ Engagements monétaires bruts vis-à-vis du reste de la zone euro
172
-0,0
7,1
-1,2
- Avoirs monétaires bruts vis-à-vis du reste de la zone euro
40
-3,9
-14,7
-14,0
= Composante française de l'agrégat monétaire M3 de la zone euro
1 914
3,8
6,5
4,6
(a) Données cvs .




Source : BdF

jeudi 25 juin 2015

Les parkings sont-ils de bons placements ?


Résultats de l'assurance-vie au mois de mai : toujours en mode croissance

Si le Livret A connaît un long chemin de croix, l’assurance-vie fait un parcours sans faute depuis le début de l’année avec un cinquième mois consécutif de collecte positive.

Avec une collecte nette de +1,2 milliard d’euros en mai contre +2,3 milliards d’euros au mois d’avril, l’assurance-vie affiche un résultat positif mais en léger retrait par rapport aux 2 milliards d’euros mensuels enregistrés en moyenne depuis janvier. 

Ce petit recul de la collecte nette s’explique par le grand nombre de jours fériés qui ont jalonné le mois de mai et le paiement du deuxième tiers provisionnel pour les assujettis à l’impôt sur le revenu.

Depuis le début de l’année, la collecte est de  10,7 milliards d’euros.

Les bons résultats de l’assurance-vie sont la traduction de sa popularité récurrente au sein de l’opinion publique. Ainsi, selon le dernier sondage du Cercle de l’Epargne, 53 % des Français estiment que l’assurance-vie est intéressante. Les détenteurs de contrats d’assurance-vie sont même 74 % à le penser. Les Français considèrent que le premier intérêt de l’assurance-vie, c’est son rendement attractif (54 %) ; arrivent après la garantie du capital (46 %) et le régime fiscal incitatif (30 %).

L’assurance-vie profite de l’augmentation du taux d’épargne des Français qui est passé de 15 à 15,3 % du revenu disponible brut durant le premier trimestre. Les Français ont décidé de ne pas dépenser entièrement les gains de pouvoir d’achat dont ils bénéficient actuellement. En outre, les Français diminuent toujours leurs investissements en particulier dans l’immobilier. Par ailleurs, l’assurance-vie tire avantage de la désaffection des ménages vis-à-vis du Livret A qui a été en décollecte de 444 millions le mois dernier.


La baisse des taux d’intérêt n’a pas entravé le succès de l’assurance-vie. Les épargnants commencent à revenir sur les unités de compte, le taux de progression étant assez élevé depuis le début de l’année. La remontée des taux constatée depuis un mois pourrait constituer une bonne nouvelle car leur maintien à des niveaux historiquement bas sur une période longue était handicapant sur la durée. 

mercredi 24 juin 2015

Philippe Crevel invité de la Matinale sur LCI présente l'enquête du Cercle sur l'épargne et la retraite


Le sondage 2015 du Cercle



Épargne, retraite, dépendance,


Les Français à la recherche de la quadrature du Cercle


2015 



Le Cercle de l'Epargne avec le concours du CECOP dirigé par Jérôme Jaffré et de l'IFOP et en relation avec son partenaire, AG2R LA MONDIALE a rendu public son enquête annuelle sur l'épargne et la retraite. Cette enquête s'incrit dans les activités de l'Observatoire de l'Epargne et de la Retraite.

Il peut être fait mention publiquement des résultats de l'enquête sous réserve de mentionner les sources : enquête du Cercle de l'Epargne - AG2R LA MONDIALE 

Consulter les résultats détaillés
Consulter l'analyse de Jérôme Jaffré
Consulter les tableaux présentés à l'occasion de la conférence de presse du mercredi 24 juin 2015
Consulter le communiqué de presse


Les résultats de l’enquête 2015 du Cercle de l’Epargne démontrent que les Français sont lucides face à leur retraite et à leur épargne. Leurs décisions sont dictées par leurs appétences, leurs revenus et leurs besoins. S’ils sont, par nature, prudents, ils sont néanmoins prêts à opter pour de nouvelles formes d’épargne comme le crowdfunding, sous réserve d’y trouver quelques intérêts.

RETRAITE, UNE SOURDE INQUIÉTUDE

Des pensions jugées insuffisantes par une très large majorité de Français
Plus de quatre actifs sur cinq (81 %) estiment que leur future pension sera insuffisante. 61 % des retraités sont dans le même cas pour leur pension. Il n’y a que les plus de 75 ans qui, à une courte majorité (52 %), jugent leur pension suffisante. 

Le recul de l’âge de la retraite, entre opposition et soumission

Les Français demeurent très partagés sur le report de l’âge de départ à la retraite. 51 % seraient prêts à accepter de travailler jusqu’à 65 ans pour avoir une meilleure retraite quand 49 % ne le souhaitent pas. Néanmoins 65 % des interviewés encore en activité pensent qu’au moment de la liquidation de leur pension, l’âge de départ sera fixé à 65 ans voire plus.
L’épargne, la pierre et le cumul emploi-retraite plébiscités pour maintenir son niveau de vie à la retraite

59 % des interviewés encore en activité pensent devoir réduire leurs dépenses au moment de leur retraite. 35 % se disent prêts à cumuler emploi et retraite.

Pour endiguer la baisse annoncée du taux de remplacement, 57 % des Français déclarent épargner en vue de leur retraite. 25 % affirment le faire régulièrement. De même un jeune sur quatre de moins de 35 ans déclare déjà épargner pour sa retraite.

Pour près des deux tiers des Français (65 %), être propriétaire de sa résidence principale est la meilleure façon d’épargner en vue de sa retraite. En revanche, l’investissement immobilier locatif est devancé par l’épargne financière.


LA DÉPENDANCE, UN RÉEL PROBLÈME SANS SOLUTION ÉVIDENTE


Près des trois quarts des Français jugent probables ou certain qu’ils seront un jour en situation de dépendance.

L’État et les régimes sociaux sont considérés, à respectivement 42 et 39 %, comme les porteurs naturels de ce risque. 27 % des Français pensent néanmoins que la souscription d’une assurance spécifique est une solution.

Il y a une véritable hostilité à la récupération sur le patrimoine transmis. Cette hostilité est d’autant plus élevée que le niveau de patrimoine est faible. La transmission intergénérationnelle du patrimoine constitue encore un principe fort au sein de la population.

ÉPARGNE, LA SÉCURITÉ AVANT TOUT MAIS LE RENDEMENT QUAND MÊME

Les Français confirment dans cette étude qu’ils sont attachés, en matière d’épargne, à la sécurité (38 %) et à la liquidité (35 %) qu’ils placent avant le rendement (27 %) mais 87 % des Français jugent la rémunération actuelle de l’épargne insuffisante. La recherche d’un meilleur rendement est d’autant plus élevée que le niveau du patrimoine est important.

L’ASSURANCE-VIE, ENCORE ET TOUJOURS MAIS LES ACTIONS POURQUOI PAS 

53 % des Français et 65 % de ceux qui épargnent jugent l’assurance-vie intéressante loin devant les autres placements. Néanmoins, 69 % des détenteurs d’actions considèrent ce placement intéressant.

En cas de disponibilités inattendues à placer (10 000 euros), l’assurance-vie arrive largement en tête (39 %) devant l’épargne-logement (27 %). Pour les détenteurs de contrats d’assurance-vie, ce choix s’impose à 62 %

LES ÉPARGNANTS PRÊTS A FAIRE LE SAUT NUMÉRIQUE

Un peu plus du quart des Français (26 %) et plus du tiers (36 %) des épargnants sont prêts à souscrire en ligne à un produit d’épargne. Les épargnants espèrent des placements en ligne des frais en moins et un gain de temps.

Plus de la moitié des Français jugent souhaitable le développement du financement participatif (crowdfunding). Ce sont les jeunes et les personnes à faible patrimoine qui sont les plus intéressés

* À la demande du Cercle de l’Epargne, le Centre d’études et de connaissances sur l’opinion publique (CECOP) a conduit une étude sur les Français, leur épargne et leur retraite.L’enquête a été réalisée sur Internet du 11 au 18 mai 2015 auprès d’un échantillon de 1 007 personnes représentatif de la population française âgée de 18 ans et plus, constitué d’après la méthode des quotas (sexe, âge, profession de la personne interrogée) après stratification par région et catégorie d’agglomération. Le terrain d’enquête a été confié à l’IFOP.


mardi 23 juin 2015

Collecte du Livret A : mai n'a pas souri au Livret A




Le Livret A est encore à la peine au mois de mai avec une décollecte de 444 millions d’euros. Sur les cinq premiers mois de l’année, le Livret A a enregistré une décollecte de 2,32 milliards d’euros. Sur les 12 derniers mois, le Livret A aura été en collecte négative 11 fois ce qui est sans précédent depuis vingt ans.

Les Français ont repris le chemin de la consommation et arbitrent en faveur d’autres produits d’épargne plus rémunérateurs comme l’épargne logement et l’assurance-vie. Selon le dernier sondage du Cercle de l’Epargne, 90 % des sondés affirment que le rendement du Livret A est insuffisant. En revanche, ils sont 74 % à considérer que l’assurance-vie est un bon placement.

Le mois de mai est traditionnellement un mois moyen pour la collecte du Livret A. Ces dix dernières années, il y a décollecte une année sur deux. La succession des jours fériés, la préparation des vacances et le paiement, le 15 mai, du deuxième tiers provisionnel pour les assujettis à l’impôt sur le revenu constituent autant de raisons pour puiser dans son Livret A.  

Le LDD a mieux résisté que le Livret A avec une décollecte contenue à 190 millions d’euros. La décollecte depuis le début de l’année atteint 300 millions d’euros.

L’encours de ces deux produits défiscalisés est passé de janvier à mai de 364,1 à 362,5 milliards d’euros.  



mercredi 17 juin 2015

Acheter un parking pour gagner de l'argent ?


Philippe Crevel était l'invité d'Intégrale Placement sur BFM Business mercerdi 17 juin 2015. Il est intervenu au sujet du placement Parking comme solution pour gagner d l'argent dans l'immobilier sans trop de soucis.

mercredi 10 juin 2015

Crédits aux particuliers

  • Le taux de croissance annuel des crédits aux particuliers demeure quasi inchangé en avril 2015 (+ 3,1%, après + 3,0% en mars). Celui des seuls crédits à l’habitat progresse très légèrement (+3,2%, après +3,0%).
  • Les taux d’intérêt des crédits à l’habitat baissent pour les crédits à long terme à taux fixe (2,34 %, après 2,44 % en mars), et pour les crédits à l’habitat à court terme ou à taux variable (2,13 %, après 2,31 %).
  • Les taux d’intérêt des crédits amortissables à la consommation diminuent également, de manière plus marquée (4,69 %, après 4,92 %).

-*
Encours et taux de croissance annuel (données non cvs) 
(Encours en milliards d’euros, taux de croissance en %)


Encours brut
Taux de croissance annuel brut

avril-15

févr-15
mars-15
avril-15 (a)
Total
1 027

2,5
3,0
3,1
Habitat
844

2,5
3,0
3,2
Trésorerie
147

1,0
1,8
1,4
Autres
36

9,7
9,3
8,7

(a) Données provisoires.

Variations d’encours mensuelles de crédits à l’habitat (données cvs) 
(Variations d’encours en milliards d’euros, corrigées des opérations de titrisation et pertes sur créances irrécouvrables)

variations d'encours mensuelles (CVS)Moyenne sur 3 moisavr-12oct-12avr-13oct-13avr-14oct-14avr-15-2024681012-2024681012

Montant des crédits nouveaux 
(hors découverts, flux mensuels cvs(a)
(Montant en milliards d’euros)

nov-14
déc-14
janv-15
févr-15
mars-15
avr-15 (d)







- prêts amortissables à la consommation(b)
3,6
3,6
3,8
3,9
4,0
4,1
- crédits à l'habitat
10,5
11,0
11,9
13,4
14,6
15,2

Taux des crédits nouveaux (taux effectif au sens étroit, moyenne mensuelle) 
(En pourcentage)

nov-14
déc-14
janv-15
févr-15
mars-15
avr-15 (d)
crédits aux particuliers






dont:






- crédits à l'habitat à long terme à taux fixe
2,71
2,61
2,58
2,53
2,44
2,34
- crédits à l'habitat à court terme et crédits à l'habitat à taux variable
2,35
2,51
2,30
2,21
2,31
2,13
- prêts amortissables à la consommation(b)
5,24
5,13
5,17
5,06
4,92
4,69
- découverts aux particuliers(c)
7,60
7,10
7,31
7,32
7,39
6,98
(a) Le calcul des données CVS fait l’objet d’une mise à jour mensuelle prenant en compte les données du mois sous revue.
(b) Hors crédits renouvelables à la consommation
(c) Découverts : comptes ordinaires débiteurs + créances commerciales (escompte) + affacturage + crédits de trésorerie non échéancés (dont utilisations d’ouvertures de crédits permanents).
(d) Données provisoires.

Taux des crédits nouveaux à l’habitat toutes durées (taux effectif au sens étroit, moyenne pondérée par les flux des taux à long terme et à court terme, en %) 
Source: Banque de France, DGSTaux des crédits à l'habitatoct-13jan-14avr-14juil-14oct-14jan-15avr-1522,533,5422,533,54