CERCLE DE L'EPARGNE, DE LA RETRAITE ET DE LA PREVOYANCE

Le Cercle des Epargne, de la retraite et de la prévoyance est un centre d'études et d'information indépendant qui a pour objet de réaliser des études et d'informer les épargnants sur toutes les questions relatives à l'épargne, la retraite et la prévoyance

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mercredi 25 mai 2016

L'assurance-vie maintient le cap

COMMUNIQUE DE PRESSE
 CERCLE DE L’EPARGNE
 RESULTAT ASSURANCE-VIE DU MOIS D’AVRIL 2016
 
 
L’Assurance-vie au rythme d’un métronome
 
Comme au mois de mars dernier, la collecte nette de l’assurance-vie a été de 2 milliards d’euros au mois d’avril (source Association Française de l’Assurance). Le montant des cotisations a atteint 12,2 milliards d’euros quand les prestations se sont élevées à 10,2 milliards d’euros. Les unités de compte ont bénéficié d’une collecte de 2,3 milliards d’euros le mois dernier soit à peine moins qu’en mars (2,4 milliards d’euros). Elles ont représenté 19 % de la collecte ce qui correspond au taux moyen enregistré depuis le début de l’année.
 La collecte nette s'établit à 9,6 milliards d'euros depuis le début de l’année soit le même montant que pour les autre premiers mois de 2015 (9,5 milliards d’euros).

 L’encours des contrats d’assurance-vie (provisions mathématiques + provisions pour participation aux bénéfices) s’élève à 1 592,3 milliards d’euros à fin avril 2016.

 L’assurance-vie connait, depuis plus d’un an, une croissance relativement stable avec une collecte nette qui varie de 1,8 à 2,6 milliards d’euros en fonction des mois. Elle n’a pas bénéficié de l’augmentation du taux d’épargne enregistrée lors du dernier trimestre 2015. La baisse du rendement des fonds euros combinée à la réorientation de l’argent collecté vers les unités de compte dissuade les épargnants à la recherche d’une garante en capital. Compte tenu du taux des obligations actuellement, les fonds euros sont peu rémunérateurs pour les épargnants et potentiellement coûteux pour les assureurs. La politique monétaire en cours change le modèle de l’assurance-vie. Jusqu’à maintenant, l’assurance-vie, c’était avant tout les fonds euros avec une petite poche de diversification (les UC). Pendant très longtemps, les fonds euros ont représenté 85 % de l’encours. Au mois d’avril 2016, leur poids n’est plus de 82 %. Il est fort probable que ce lent rééquilibrage se poursuive dans les prochains mois. L’assurance-vie bénéficie toujours d’une bonne cote chez les épargnants en raison de son régime fiscale et de la souplesse de gestion qu’elle procure. Par ailleurs, les détenteurs de contrat d’assurance-vie sont, aujourd’hui, ceux qui sont les plus ouverts à la diversification de leurs placements en optant pour une dose supérieure de risque.

lundi 23 mai 2016

Le mensuel de l'Epargne N°25 du mois de mai 2016




CÔTÉ ÉPARGNE 


  • LE TAUX D’ÉPARGNE FINANCIÈRE PEUT-IL SE DÉGONFLER ? 
  • LE PATRIMOINE DES MÉNAGES FRANÇAIS EN HAUSSE EN 2015 
  • FAUT-IL INVESTIR DANS DES CHAMBRES FORTES ?


ÉPARGNEZ PRATIQUE 
  • VOUS ÊTES PLUTÔT FONDS EUROS OU UNITÉS DE COMPTE ? 

CÔTÉ RETRAITE 

  • LES HYPOTHÈSES ÉCONOMIQUES DU CONSEIL D’ORIENTATION DES RETRAITES 
  • PRÈS DE 17 MILLIONS DE RETRAITÉS EN FRANCE ET MOI ET MOI ET MOI 
  • LE MONTANT MOYEN DE LA PENSION EST EN FRANCE DE 1 322 EUROS 
  • LES RETRAITÉS AU RÉGIME MAIGRE 
  • LA SURCOTE OU COMMENT GAGNER PLUS EN TRAVAILLANT PLUS 
  • UNE DÉCOTE DE PLUS EN PLUS PRÉSENTE 
  • LE MINIMUM VIEILLESSE, UNE ALLOCATION ESSENTIELLE DANS LE SUD ET DANS LES DOM
  • LA RETRAITE SUPPLÉMENTAIRE 

DOSSIER : LES RÉGIMES SOCIAUX FACE À LA RÈGLE DE L’ÉVOLUTION DES ESPÈCES 


  • NOTRE SYSTÈME DE PROTECTION SOCIALE, PRODUIT D’UNE HISTOIRE AGITÉE
  1. L’idéal du Conseil National de la Résistance 
  2. Le défi démographique 
  3. Le défi économique 
  4. Le défi social 

  • LE PACTE SOCIAL MENACÉ ? 
  1. La retraite, la retraite et encore la retraite 
  2. La santé avant tout, bien que… 

  • LE NOUVEAU MONDE DU TRAVAIL 
  1. La tertiarisation et la féminisation de l’emploi.
  2. La montée en puissance des cadres et des activités intellectuelles
  3. Le travail de demain n’est pas celui d’hier ! 
  • LE RENOUVEAU DU TRAVAIL NON-SALARIÉ 
  • VERS LE COMPTE PERSONNEL D’ACTIVITÉ 

LES CHIFFRES DU CERCLE DE L’ÉPARGNE 

  • TABLEAU DE BORD DES PRODUITS D’ÉPARGNE 
  • TABLEAU DE BORD DES MARCHÉS FINANCIERS 
  • TABLEAU DE BORD RETRAITE 
  • TABLEAU DE BORD DU CRÉDIT ET DES TAUX D’INTÉRÊT

Le Livret se refait une petite santé au mois d'avril


COLLECTE


COMMUNIQUE DE PRESSE
DU CERCLE DE L’EPARGNE

RESULTATS DU LIVRET A
AVRIL 2016

Le Livret A se refait une santé au printemps

Le Livret A aime le mois d’avril. En effet, la collecte a été positive de 260 millions d’euros le mois dernier (100 millions d’euros pour le LDD). Au mois d’avril, par ailleurs, l’encours du Livret A était de 255,2 milliards d’euros (101,1 milliards d’euros pour le LDD.

En dix ans, seulement deux décollectes ont été, au mois d’avril, enregistrées, en 2006 et en 2015. L’année dernière, la décollecte avait été d’un faible montant, 170 millions d’euros.

Plusieurs facteurs jouent en faveur d’une collecte positive en avril. Les ménages ont tendance à mettre de l’argent de côté pour payer le deuxième tiers provisionnel pour l’impôt sur le revenu exigible en mai et pour préparer les vacances. L’amélioration du pouvoir d’achat généré par la baisse des prix du pétrole permet également de placer quelques liquidités sur le Livret A

Nous sommes face à une petite reprise technique. Elle est favorisée par l’éloignement progressif de la dernière baisse. Néanmoins, les ménages n’ont qu’avec modération, repris le chemin du Livret A. Les ménages laissent, en effet, toujours d’importantes liquidités sur leurs dépôts à vue (+7,9 milliards d’euros au mois de mars).

Les Français considèrent que les gains de pouvoir d’achat générés par la baisse du prix de pétrole ne sont pas pérennes. De ce fait, ils restent dans un entre deux. Ils consomment un peu plus tout en maintenant un niveau élevé d’épargne liquide ce qui profite marginalement au Livret A. A l’exception de l’assurance-vie, il y a un refus d’engagement sur des produits de long terme.

Avec l’été, il est fort probable que la décollecte reprenne ses droits avec une amplitude qui sera moins forte que celle constatée l’année dernière.






mercredi 4 mai 2016

L'épargne de court terme ne rapporte toujours pas grand chose

Selon la Banque de France, la rémunération moyenne des dépôts bancaires est stable à un niveau très bas.  Par rapport à février, les rémunérations des dépôts à terme et des livrets ordinaires baissent toutefois légèrement. Le taux de rémunération des livrets ordinaires est en moyenne de 0,53 %.
 Taux moyens de rémunération des encours de dépôts bancaires (a) 
 
        
  mars-15mai-15oct-15janv-16fév-16 (e)mar-16 (f)
        
Taux moyen de rémunération des encours de dépôts bancaires1,071,040,910,870,890,87
        
DÉPÔTS A MOINS DE DEUX ANS (c)0,640,600,470,440,450,44
dont : - dépôts à vue0,160,140,120,110,110,11
- dépôts à terme <= 2 ans1,291,191,030,900,950,91
- livrets à taux réglementés (b)1,051,050,800,800,800,80
dont : livret A 1,001,000,750,750,750,75
- livrets ordinaires 0,860,770,590,560,570,53
        
DÉPÔTS A PLUS DE DEUX ANS (c)2,772,732,662,592,652,57
        
Plan d'épargne-logement 2,852,852,792,772,842,76
Autres dépôts à terme > 2 ans2,682,572,472,332,352,27
Pour mémoire :       
Taux de soumission minimal aux appels d'offres Eurosystème0,050,050,050,050,050,00
Euribor 3 mois (c) 0,03-0,01-0,05-0,15-0,18-0,23
Rendement du TEC 5 ans (c), (d)0,030,200,120,03-0,13-0,17

mardi 3 mai 2016

Le patrimoine financier des ménages : 4 460 milliards d'euros

Au quatrième trimestre 2015, le taux d'épargne des ménages a atteint 15,9 % du revenu disponible brut contre 15,5 % au 3ème trimestre. Sur l'ensemble de l'année, le taux d'épargne a été de 15,4 % du revenu disponible brut contre 15,1 % en 2014.
Le taux d'épargne financier a été au 4ème trimestre de 7,1 % du revenu disponible brut. Les flux financiers sur l'ensemble de l'année ont atteint 103,7 milliards d'euros contre 75 milliards d'euros en 2014. Cette progression est imputable à l'amélioration du pouvoir d'achat des Français.

Le patrimoine financier des ménages a atteint 4 460,7 milliards d'euros au cours du 4ème trimestre 2015.