CERCLE DE L'EPARGNE, DE LA RETRAITE ET DE LA PREVOYANCE

Le Cercle des Epargne, de la retraite et de la prévoyance est un centre d'études et d'information indépendant qui a pour objet de réaliser des études et d'informer les épargnants sur toutes les questions relatives à l'épargne, la retraite et la prévoyance

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vendredi 30 septembre 2016

Assurance-vie : le mécanismes de sécurisation adopté (article 21 bis de la loi Sapin II)

L'Assemblée Nationale a adopté, en nouvelle lecture, l'article 21 bis de la loi Sapin II qui concerne la sécurisation de l'assurance-vie en cas de circonstances exceptionnelles.
Cet article permettra en cas de risque systémique au Haut Conseil de la Stabilité Financière de prendre des mesures conservatoires allant jusqu'au gel des contrats d'assurance-vie durant une période de 3 mois renouvelable.
Le rapporteur pour avis de la Commission des finances a indiqué au cours de la discussion que le poids du secteur des assurances – 1 600 milliards d’euros d’encours pour la seule assurance-vie – rendait nécessaire d’anticiper les risques dans ce secteur aussi. et qu'il fallait créer un régime macroprudentiel dans le secteur des assurances. Il a déclaré que l'article 21 bis donne la possibilité d'appliquer à tout un secteur des dispositions qui existent déjà mais qui ne peuvent être mises en oeuvre que compagnie par compagnie. Le rapporteur a donc souligné qu'il n'y a pas de mesure nouvelle.
Le Ministre de l'Economie et des Finances a rappelé dans le cadre de la discussion que le mécanisme de résolution prévu est "avant tout un mécanisme de protection des petits épargnants. En effet, si on ne met pas en place un dispositif de cette nature, uniquement bien sûr en cas de crise grave et avérée mettant en cause la stabilité financière – on voit bien qu’il ne s’agit pas de palier simplement une difficulté de liquidité d’un jour –, c’est pour éviter que les gros épargnants, bien informés et avisés, retirent progressivement la totalité des sommes qu’ils avaient déposées dans le cadre d’une assurance-vie, au point que l’organisme d’assurance se retrouve à un moment donné dans l’incapacité de faire face aux autres demandes de retraite".
Le Gouvernement a accepté l’amendement du rapporteur Colas, qui prévoit que le Haut Conseil de la Stabilité Financière qui doit décider de l'application des mesures conservatoires devra instituer une  liste des cas dérogatoires permettant à certains assurés d'effectuer dans certaines limites des rachats.
Le Gouvernement n'a pas souhaité figé une liste de dérogations afin de ne pas  rigidifier le système alors qu’il faudra intervenir dans l’urgence. Le Haut Conseil, confronté à l’urgence d’une crise, pourra moduler le dispositif après avoir évalué la situation.

jeudi 29 septembre 2016

Assurance-vie : des mesures chocs pour assurer la pérennité du système


mercredi 21 septembre 2016

Le Livret A porte haut ses couleurs au mois d'août

Livret A- Résultats du mois d’août
L’embellie se confirme


Les Français ont digéré la baisse à 0,75 % du taux du Livret A, la preuve étant que, depuis le mois de mars, la collecte nette est redevenue positive. Au mois d’août, elle a même atteint 1,14 milliard d’euros. C’est le meilleur résultat enregistré depuis janvier 2014 (+1,6 milliard d’euros). Avec le Livret de Développement Durable, la collecte nette s’élève à 1,39 milliard d’euros.

Le mois d’août est traditionnellement un bon mois pour le Livret A du fait que les Français sont plutôt en vacances. Il fallait néanmoins remonté à août 2013 pour avoir une collecte positive. Sur ces dix dernières années, la collecte a été positive à huit reprises durant ce mois d’été avec des montants en règle générale assez élevée.

Les ménages français maintiennent donc leur effort d’épargne, preuve d’un haut niveau d’anxiété. Ils décident également de réorienter une partie de leurs dépôts à vue non rémunérés sur l’épargne réglementée. Il semble que la décision d’abaisser le taux du Plan d’Epargne Logement qui ne concerne que les nouveaux plans ait incité les ménages à se reporter sur le Livret A et le LDD. Par ailleurs, le discours sur la baisse du rendement des fonds euros de l’assurance-vie peut conduire certains épargnants à opter pour le Livret A. Son taux de 0,75 % dans un univers de taux négatifs peut apparaître moins faible qu’il n’y paraît. La baisse continue des taux des livrets bancaires (0,44 % en juillet) qui sont par ailleurs assujettis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux constitue un autre argument qui plaide en faveur du Livret A.

L’encours du Livret A à 258 milliards d’euros retrouve son niveau du mois d’août 2015 effaçant ainsi une grande  partie de la décollecte de l’année précédente tout en restant à 10 milliards d’euros en-deçà de son record datant d’avril 2014. Avec le LDD, l’encours est de 359,3 milliards d’euros à 11 milliards d’euros du record atteint également au mois d’avril 2014 (371,1 milliards d’euros).


Le Livret A est sur une bonne dynamique du fait de son rendement qui est malgré tout compétitif et du fait que les Français privilégient toujours la sécurité et la liquidité. Certes, au mois de septembre, il sera difficile de rééditer ce bon résultat en raison du dernier tiers provisionnel de l’impôt sur le revenu et des dépenses de rentrée. Néanmoins, la collecte pourrait rester positive. Sur l’année, elle pourrait atteindre 2,5 milliards d’euros pour le Livret A. 

mardi 20 septembre 2016

Interview de Philippe Crevel sur le site "toutsurmesfinances.com"

Philippe Crevel a répondu aux question de Jean-Philippe Dubosc, rédacteur en chef du site "toutsurmesfinances.com" au sujet des différences de traitement entre fonctionnaires et salariés du privé en matière de retraite.

Lire l'interview

vendredi 9 septembre 2016

Le Mensuel du Cercle de l'Epargne du mois de septembre 2016



L’ÉDITO DE JEAN-PIERRE THOMAS,PRÉSIDENT DU CERCLE DE L’ÉPARGNE

LE COIN DE L’ÉPARGNE 


  • ÉPARGNE ET HISTOIRE : LES FRANÇAIS ONT PRÉFÉRÉ LE LOINTAIN À LA PROXIMITÉ 
  • LES FRANÇAIS SONT DES ÉPARGNANTS DANS L’ÂME. CE N’EST PAS NOUVEAU. LA RENTE EST UNE TRADITION FRANÇAISE QUI RÉSISTE PLUS AU MOINS BIEN AUX SOUBRESAUTS DE L’HISTOIRE
  • LES HAUTS ET LES BAS DE LA BOURSE DE PARIS 
  • LA PIERRE ET LES INSTITUTIONNELS, UNE RELATION PAS SI SIMPLE QUE CELA 
  • LE ROBO-ADVISER EST-IL L’AVENIR DE LA FINANCE ? 


LE COIN DE LA RETRAITE 

  • QUAND UBER PENSE À SES FUTURS RETRAITÉS ! 
  • GÉNÉRATION 1946, QUAND SONT-ILS PARTIS À LA RETRAITE ? 
  • LES JEUNES FACE À LA RETRAITE : ENTRE PRAGMATISME ET PESSIMISME ? 
  • LE CHILI ET SES FONDS DE PENSION OU « JE T’AIME MOI NON PLUS » 


LE DOSSIER DU MOIS
« ÉPARGNE, RETRAITE : HOMMES – FEMMES, MODE D’EMPLOI » 

LES HOMMES ET LES FEMMES FACE À L’ÉPARGNE 

  • Les femmes sont « pierre » mais surtout « assurance-vie » 
  • Les femmes ne portent pas les actions dans leur coeur 
  • Les femmes moins favorables à la prise de risques que les hommes 
  • Les femmes favorables aux contrats multi-supports mais pas à 100 % Unités de compte 
  • La baisse du rendement de l’épargne, les femmes plus pessimistes que les hommes 

LES FEMMES ET LES HOMMES FACE À LA RETRAITE 

  • Des pensions insuffisantes surtout pour les femmes.
  • Les femmes prêtes à travailler plus sous réserve de gagner plus 
  • Les femmes ont plus de difficultés à épargner en vue de la retraite que les hommes
  • Épargner pour faire face aux dépenses quotidiennes 
  • Les femmes épargnent un peu plus tard que les hommes 
  • Pour préparer leur retraite, les femmes pensent pierre et assurance-vie 
  • Les femmes inquiètes sur la pérennité du système de retraite 
  • Les solutions pour assurer la pérennité du régime de retraite 


LES CHIFFRES DU CERCLE DE L’ÉPARGNE 


  • TABLEAU DE BORD DES PRODUITS D’ÉPARGNE 
  • TABLEAU DE BORD DES MARCHÉS FINANCIERS 
  • TABLEAU DE BORD DU CRÉDIT ET DES TAUX D’INTÉRÊT
  • TABLEAU DE BORD RETRAITE 

jeudi 1 septembre 2016

La rémunération des livrets bancaires a diminué de 33 % en un an !

Selon la Banque de France, le taux moyen de rémunération des dépôts bancaires a continué de baisser au mois de juillet. Il s'établit désormais à 0,81 %, après 0,83 % en juin. La rémunération des dépôts à plus de deux ans diminue (2,53 %, après 2,56 %) alors que le taux d’intérêt est stable pour les dépôts à moins de deux ans (0,40 %). Le taux de rémunération des livrets bancaires est de 0,44 % contre 0,72 % il y a un an.

 

Taux moyens de rémunération des encours de dépôts bancaires (a) 


juil-15
sept-15
fev-16
mai-16
juin-16 (e)
juil-16 (f)







Taux moyen de rémunération des encours de dépôts bancaires
1,00
0,93
0,89
0,84
0,83
0,81







DÉPÔTS A MOINS DE DEUX ANS (c)
0,57
0,49
0,45
0,41
0,40
0,40
dont : 
- dépôts à vue
0,14
0,14
0,11
0,10
0,09
0,09

- dépôts à terme <= 2 ans
1,09
1,10
0,95
0,83
0,79
0,76

- livrets à taux réglementés (b)
1,05
0,80
0,80
0,80
0,80
0,80


dont : livret A
1,00
0,75
0,75
0,75
0,75
0,75

- livrets ordinaires
0,72
0,60
0,57
0,48
0,46
0,44







DÉPÔTS A PLUS DE DEUX ANS (c)
2,68
2,69
2,65
2,54
2,56
2,53







Plan d'épargne-logement
2,81
2,83
2,84
2,75
2,78
2,74
Autres dépôts à terme > 2 ans
2,51
2,51
2,35
2,21
2,21
2,19
Pour mémoire :







Taux de soumission minimal aux appels d'offres Eurosystème
0,05
0,05
0,05
0,00
0,00
0,00

Euribor 3 mois (c)
-0,02
-0,04
-0,18
-0,26
-0,27
-0,30

Rendement du TEC 5 ans (c), (d)
0,29
0,22
-0,13
-0,17
-0,22
-0,37
(en pourcentage)
a.Les taux d’intérêt présentés ici sont des taux apparents calculés en rapportant les flux d’intérêts courus des mois sous revue à la moyenne mensuelle des encours correspondants. Pour les différents types de dépôts, ils correspondent à la moyenne des conditions pratiquées par les établissements de crédit français sur les dépôts des sociétés et des ménages (y compris institutions sans but lucratif au service des ménages) résidents.
b.Les livrets à taux réglementés comprennent les livrets A, livrets bleu, livrets de développement durable, comptes épargne-logement, livrets jeunes et livrets d’épargne populaire.
c.Moyenne mensuelle.
d.Taux de l’Échéance Constante 5 ans. Source : Comité de Normalisation Obligataire.
e.Données révisées.
f.Données provisoires.
Source : Banque de France